周四(3月2日)，市场再现震荡调整，盘中行业与概念板块呈现轮动。行业方面，建筑、通信设备、电信运营、运输设备、传媒娱乐等板块涨幅靠前；题材板块方面，6G概念、知识产权、卫星导航、云游戏、AIGC概念等板块表现突出。
就此，研究当前市场风口，华西证券表示，6G时代，卫星有望登上舞台中心；民生证券认为，卫星互联网是6G网络架构重要环节，有望开启并引领下一轮通信板块基础设施建设；广发证券指出，数字中国建设与AI算力革命形成共振，全面看多通信板块春季行情。
民生证券：卫星互联网是6G网络架构重要环节！有望开启并引领下一轮通信板块基础设施建设
事件：3月1日，工信部部长表示，前瞻布局未来产业，将研究制定未来产业发展行动计划，加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发，鼓励地方先行先试，加快布局未来产业。
行业架构：相较于5G的技术架构，从地面接入向空天地海泛在接入转变，是6G相较于5G的重要变化之一。整体网络架构需要支持天基、空基、地基多种接入方式，固定、移动、卫星多种连接类型，个人、家庭、行业多种服务类型，并实现网络侧的多接入、多连接、多服务融合。
市场展望：卫星互联网是6G网络架构重要环节，我国已通过星网集团重点部署。卫星的轨道和频段具备稀缺资源属性，稀缺资源属性争夺背景下，我国后续低轨通信卫星组网进程有望提速。
投资策略：重申卫星互联网有望开启并引领下一轮通信板块基础设施建设，当前我国卫星互联网的发展虽尚处早期起步阶段但发展进程提速显著。短期来看前端卫星生产制造环节将有望依托卫星发射进程提速率先受益，中长期维度随着技术设施建设的逐步完善，下游卫星互联网应用侧相关环节将迎来黄金发展阶段。
公司股票池：中国卫星、中国卫通、创意信息、铖昌科技、普天科技、臻镭科技、国博电子、天奥电子、佳缘科技等。
广发证券：数字中国建设与AI算力革命形成共振 全面看多通信板块春季行情
行业配置：数字中国建设受益政策将实现提速，十四五期间全社会数字化、网络化、智能化将达到新高度。通信板块内，通信运营商、数字基础设施与行业信息化领域将最为受益。
投资策略：数字中国建设与AI算力革命形成共振，通信板块投资主线主要有以下五条：
(1)全面参与数字经济的通信运营商：运营商全方位参与数字经济全产业链，在国民经济中的定位显著提升，中特估值背景下，运营商将迎来重估。建议关注：中国电信、中国移动、中国联通。
(2)流量&算力基础设施：AIGC催生算力增长，长期拉动流量基础设施需求，带动高端交换机、高速率光模块及液冷技术的渗透加速。建议关注：中兴通讯、天孚通信、菲菱科思、锐捷网络、英维克等。
(3)行业信息化/工业互联网：工业互联网加速渗透，上游网络&设备层相关工业以太网交换机及网关国产替代需求有望提升，建议关注三旺通信、东土科技、映翰通等。行业信息化板块电网和煤炭信息化建设有望加速，建议关注北路智控、威胜信息、东软载波、鼎信通讯等。
(4)低轨卫星互联网建设：卫星互联网的产业链成熟度持续提升，行业迈入实质性加速阶段，预计未来产业相关催化会更加密集，重视制造环节细分领域机会。建议关注铖昌科技、国博电子(军工和电子覆盖)等。
(5)出口复苏受益：海外经济软着陆，建议关注和而泰、拓邦股份、移远通信、广和通等。
德邦证券：AIGC、ChatGPT持续热度之下 三大运营商有望开启中国版ChatGPT布局
行业动态：AIGC、ChatGPT持续热度之下，三大运营商有望开启中国版ChatGPT布局。中国电信等通信运营商很早就开始布局ChatGPT的底层技术，包括大数据和AI领域。另外，中科院计算所-中国移动研究院联合创新中心正式揭牌，中国移动正在系统布局聚焦“5G+算力网络+智慧中台”的新型信息基础设施，进而构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。
行业配置：光通信有望充分受益于AIGC、ChatGPT 所驱动的高算力建设，AI投资已经成为北美各大云厂商下阶段投资主力，海外云巨头已经开始加速布局。传统光模块的功耗劣势在未来数据量高速传输的环境下将进一步被放大，未来CPO(光电共封装)技术有望高速渗透进入AI计算集群、高密度数据中心、HPC等短距离传输领域。
投资策略：提前开发CPO 技术的光引擎公司天孚通信、自主研发硅光芯片的中际旭创和新易盛、上游研发大功率EML 激光器芯片的源杰科技有望持续受益。
华西证券：6G时代！卫星有望登上舞台中心
市场现状：近年来，卫星端作为新兴的网络基站节点，已展现出太空领域的巨大潜力。卫星作为太空基站、太空计算机、太空相机和太空武器，通过手机直连，正在开拓越来越多的应用场景。卫星制造已开启计算机化，迭代周期快速提升，进入快速迭代、工业化、批量化时代。6G时代，卫星有望登上舞台中心。
行业预测：高速泛在，天地一体
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